WPP、阳狮等六大集团2023中期报告 ∶ 中国市场增速较低 8月已经过半，海外传播集团的财报也已经出炉。对比第一季度，广告整体表现出来的疲软，2023上半年各大集团的财报数据反而有些出乎意料。 除电通与IPG外，其余四家传播集团均在2023年上半年实现不同程度营收正向增长，但增长对比上年同期均有所放缓；同时，也仅有电通与IPG在2023上半年的有机增长为负。以下为本期财报重点信息：1.北美市场广告行业表现乏力，6家广告集团均在北美出现业务增速放缓或者下跌； 2.阳狮业务增幅仍保持高昂势态，业务增长跑赢市场； 3.阳狮、宏盟、汉威士、电通仍着眼于AI与数字营销领域，并将其作为下阶段业务发展核心之一； 4.阳狮、宏盟均提高了2023年的市场预期，但IPG与电通则下调了2023年的市场预期； 5.中国广告市场2023年相对复苏，但整体增速较低。 一、WPP北美市场外疲软，其他市场全面增长作为老牌国际传播集团，WPP在2023上半年营收达72.21亿英镑，同比增长6.9%，净收入达58.11亿英镑，实现有机增长2%。 根据财报数据显示，WPP在除美国以外国家地区均实现增长，其中英国市长增长8.2%，西欧市场增长3.7%，中国市场增长低于预期，增长4.0%，而北美业务下滑则主要是由于科技公司预算减少，下降幅度为1.2%。从媒体机构上来看，WPP全球综合代理机构增长2.2%，其中，群邑增长6.1%，并且在各区域市场均实现增长。奥美和Hogarth依旧保持良好的增长势头，并赢得威瑞森和庄臣等新业务。而其他全球综合广告代理机构则整体下降0.8%，原因是零售业客户的流失。WPP 首席执行官马克·里德 (Mark Read) 表示：“我们上半年的业绩一直保持弹性，除美国外，第二季度所有地区的增长都在加速，美国市场在第二季度受到科技客户支出减少和技术相关项目的一些延迟的影响。这主要体现在我们的综合创意机构中。中国市场第二季度恢复增长，尽管速度慢于预期。短期内，我们预计上半年的活动模式将持续到下半年。” 二、阳狮有机增长7.1%，跑赢市场7月20日，阳狮集团公布了2023年上半年半年报，根据报告数据显示，阳狮集团2023年上半年总营收71.05亿欧元，同比增长8.5%。经营利润10.93亿欧元，同比增长7.4%，经营利润率达17.4%。 鉴于2023年上半年强劲的业务表现，阳狮集团上调了今年的全年目标，预计有机增长率达到5％，高于3年4%的复合年增长率，运营利润率接近18%，自由现金流至少达到16亿欧元。从地域上来看，阳狮集团在欧洲市场业务增长显著，达到了15%，而美国中国业务增长分别为5%与7%。阳狮集团董事长兼首席执行官阿瑟·萨杜恩 (Arthur Sadoun)表示：“随着我们从客户的通信合作伙伴转变为转型合作伙伴，我们确认自 2019 年以来我们已成为一家更强大的公司，根据报告，我们的净收入增长了+45%，在此期间我们的营业利润率增长了+68%。凭借我们对 Epsilon（通过大规模个性化为创意和媒体提供支持）、Sapient 和 Marcel 的投资，我们处于引领行业未来的独特地位。它不可避免地会受到数据、技术和人工智能的影响，这些已经成为我们商业模式的核心，无论是在我们为客户服务的方式还是我们的运营方式上。” 三、IPG整体收入下滑，有机增长为负7月21日，IPG发布了2023年上半年财务报告，据报告显示IPG 2023年上半年总收入为51.875亿美元，较2022年上半年53.042亿美元同比缩减2.25%。2023年上半年净收入为45.05亿美元，同比减少2.1%，有机增长率为-0.9%，而2022年同期有机增长为9.6%。 从地域来看，上半年IPG全球市场整体有机增长率为-0.9%。其中，美国本土市场收入下降1.7%，主要受到广告业务和数字项目产品收入下降所致。而国际市场有机增长0.6%。其中，英国市场增长2.3%，拉丁美洲增长5.2%，欧洲市场-4.1%，亚太地区-2.4%，其他地区增长5.3%。国际市场的增长主要由媒体业务、公关机构以及体验业务所驱动，尤其是在英国和拉美市场的表现尤为明显。但数字项目产品收入的下降则牵连了所有市场的业绩表现。IPG 首席执行官 Philippe Krakowsky对于业绩下降解释为：“在我们的客户中，科技企业对业务增长产生了重大影响。此外，宏观不确定性也同样加剧影响了我们的某些资产投资和传统机构代理的业务。但在媒体产品、医疗保健、公共关系和体验产品等领域IPG依旧保持增长，并抵消了部分行业为业绩带来的影响。”通过对上半年的业绩分析，IPG将2023年全年的有机增长预期从年初的2~4%修改为1~2%，同时仍然致力于实现16.7%的现有利润率目标。 四、宏盟业务未达预期，但依旧保持乐观7月21日，宏盟集团发布了2023年上半年财务报告，根据财务报告数据显示宏盟集团2023年上半年总营收70.532亿美元，同比增长1.08%，有机增长4.3%。2023年上半年净利润为5.938亿美元，较2022年5.222亿美元的净利润增长13.71%。虽然未达到市场预期的收入目标，但宏盟集团对今年下半年市场保持乐观，并略微上调全年有机增长预期至3.5%，此前为3%。 从地域市场来看，今年上半年宏盟集团各区域均实现有机增长，整体有机增长4.3%。其中美国3.7%，其他北美地区7.5%，英国4.2%，欧洲及其他地区4%，亚太地区5.1%，拉丁美洲9.3%，中东和非洲7.1%。尽管整体市场处于增长，但相较上一年同期的两位数增长，2023年增长存在显著放缓，而宏盟将其归因为科技行业客户支出减少。宏盟集团主席兼首席执行官John Wren表示：“今年上半年，宏盟集团的整体表现符合我们的预期。尽管下半年宏观经济不确定性仍在存在，但我们公司正在进入一个令人振奋的新时代。因为宏盟集团在生成式AI技术领域与多家公司建立合作关系，我们承诺将为客户提供更好的方案，并不断提供提升公司运营效率解决方案的支持。” 五、汉威士业务稳中有进，积极推进收购前不久，汉威士母公司vivendi发布了2023年度中期报告，报告中指出：汉威士集团在2023年上半年营业收入达13.18亿欧元，同比增长4.9%，有机增长4.2%。 从地域市场来看，2023年上半年汉威士在各区域市场均实现有机增长。其中，拉丁美洲增长依旧强势，涨幅为29.1%。其他地区情况分别为：欧洲+2.5%，北美+2.6%，亚太地区和非洲+6%。今年上半年汉威士集团连续两个季度收入实现有机增长，第一季度有机增长1.9%，第二季度增长势头强劲，有机增长达6.3%。汉威士集团将上半年的优秀业绩表现归功于媒体和健康与保健（如，Health & You）等部门销售势头强劲，带动了整体的增长。从地域上来看，汉威士在欧洲、北美和亚太地区的有机增长率分别为+3.4%、+5.5%和+7.6%。拉丁美洲继2023年第一季度增长27.3%后，继续保持强劲的增长势头，与2022年第二季度相比增长30.4%。在2022年创下纪录后，汉威士继续其持续的收购步伐，自2023年年初以来已经收购了四家新机构，包括加拿大Noise，德国HRZN，印度Pivot Roots以及英国Uncommon，并继续加强其数字传播优势和全球布局。 六、电通有机增长下滑，着力布局AI8月14日，电通集团发布了2023年上半年财报，根据财报数据显示电通集团2023年上半年净收入5282亿日元，同比增长2.2%，但有机增长率-3.1%。面对整体的业绩表现不佳，电通集团将原因归结为科技和金融行业客户的营销预算减少。 与此同时，电通集团将全年有机增长目标下调为0%至-2%，运营利润率约为17%。从地域上来看，除日本本土外有机增长增长+1.4%之外，电通在各个国家地区业务均有所下滑，其中亚太地区（不包含日本）下降7.4%，欧洲中东下降5.2%，美洲地区下降6.2%。电通代执行董事CEO五十岚 博表示：“今年3月，电通集团收购英国Tag，并接收了Tag的2800名员工，此举旨在增强电通的AI技术能力和全球化内容能力，并通过Tag的数字基础设施，扩大电通的客户服务能力，其中包括用于客户体验管理(CXM)的规模化个性化引擎等等。并且在今年7月，电通集团与微软建立长期合作伙伴关系，在整个企业业务范围中接入Azure OpenAI ，进一步提升集团的AI能力。” ?END?